HD현대중공업 주가 전망

 

 

HD현대중공업 주가 전망

 

주가 요약 및 현황

 

최근 종가는 약 ₩476,500이며, 52주 범위는 ₩168,900 ~ ₩513,000입니다

 

애널리스트 21명 중 18명이 매수 의견을 내고 있으며, 평균 12개월 목표주가는 ₩477,380으로 상승 여력이 약 +0.2% 수준입니다

 

 

 

 

 

주요 애널리스트 의견 및 목표주가

 

 

**한국투자증권(강경태 연구원)**은 SOTP(합산 가치 평가) 방식으로 목표주가 ₩640,000를 제시하며 “조선 본업 가치 + 미국 해군 함정 시장 가치 + MASGA 펀드 지분 가치 반영”하였고, 향후 미국 해양 프로젝트 수주 윤곽이 나타나면 추가 상향 여지가 있다고 분석했습니다

 

**하나증권(유재선 연구원)**은 “이익 성장 여력”에 주목하며 목표주가를 기존 대비 16.3% 상향한 ₩570,000, 매수 의견 유지 — 2분기 실적 개선과 비용 완화 기대를 이유로 제시

 

KB증권은 1분기 실적 서프라이즈를 반영해 목표주가를 기존 ₩350,000에서 ₩435,000으로 상향, 약 24%의 상승 잠재력 있다고 평가했습니다

 

일부 플랫폼에서는 평균 목표를 ₩408,000 ~ ₩453,000 수준으로 제시하기도 하며, 최저 ₩247,000, 최고 ₩643,650 범위까지 존재합니다

 

 

 

 

 

주요 호재 요인

 

1. MASGA 펀드 및 미국 해양 수주 기대감

 

한국형 해양방산 투자펀드인 MASGA가 밸류에이션 리레이팅 요인으로 작용하며, 특히 미국 해군 함정 유지보수(MRO) 및 플랜트 수주 가능성이 핵심 호재입니다

 

2. 조선업 실적 개선 흐름

 

2Q25 매출 약 ₩4조 1,471억, 영업이익 ₩4,715억으로 전분기 대비 상승. 고선가 가스선 비중 확대와 해양 프로젝트 매출 인식 등이 수익성 개선을 견인 중입니다

 

3. 원화 약세 및 글로벌 수주시장 호조

 

고환율 효과와 글로벌 신조선가 상승, 기술경쟁력을 기반으로 수주 실적 개선 기대가 높으며, 향후 실적 반등에 대한 기대가 큽니다.

 

 

 

 

리스크 및 고려사항

 

 

단기적으로는 기술적 반락 가능성도 존재합니다. 최근 3개월 기술 분석 기반 예측에서는 ₩515,000, 최저 ₩398,000 영역에서 움직일 가능성이 있으며, RSI 과매수 또는 추세 상단 접근 시 리스크 존재합니다

 

철강 원재료 가격이나 중국/일본 경쟁사 공급 압력, 글로벌 경기 둔화 등은 조선 수익성에 부담 요소입니다. 또한 하이파이프·강재 공급업체의 실적 부진은 간접적 리스크로 작용할 수 있습니다

 

 

 

 

 

 

 

전망 요약 비교

 

1. 단기 전망 (12개월 내) 

평균 목표주가 ≈ ₩450,000 ~ ₩480,000, 상승 여력 소폭

 

2. 중장기 기대치

MASGA 펀드·미 해양 수주 등 반영 시 ₩570,000 ~ ₩640,000 가능성

 

3. 투자의견

대부분 ‘매수’ 유지, 일부 기관은 ‘강한 매수’ 의견도 있음

 

4. 시장 리스크

기술적 조정, 원자재 가격 변동, 경쟁 심화 등 감안 필요

 

 

 

HD현대중공업 주가 종합 평가

 

 

HD현대중공업은 조선업 회복세 및 방산·해양 프로젝트 확대에 따른 중장기 성장 잠재력이 높은 기업입니다. 현재 주가는 이미 많이 올라온 상태이나, 국내외 애널리스트들 전반적으로 매수 의견 유지, 일부 기관의 고목표가(₩570,000~₩640,000) 제시 등을 감안하면 향후 주가 상방 여력도 충분히 열려 있습니다.

 

다만 단기적으로는 기술적 조정 가능성과 글로벌 경기 리스크, 원자재 가격 변화 등에 대한 주의도 필요합니다.